Los CFDs son un instrumento moderno (introducido al gran mercado a principios del siglo 21), que últimamente se esta ofreciendo mucho por las diferentes instituciones financieras, como una nueva estrategia de inversiones y una buena alternativa a los tradicionales instrumentos bursátiles, con el fin de beneficiarse del activo subyacente, que en este caso puede ser tanto una acción o bono, como índice, divisa e incluso un commodity (producto básico).
Un CFD es un contrato por diferencia (del ingles “Contract for Difference”). Consiste en un intercambio de diferencia del precio del activo subyacente entre las partes – participantes del contrato. En este caso, cualquier instrumento bursátil puede servir como activo subyacente: índice, bono, acción, commodity, o incluso divisa.

Al igual que el mercado Forex, el mercado de los CFDs es extrabursátil, donde las transacciones se realizan de una forma electrónica, tanto en compra, como en venta. Sin embargo, ofrece mas variedad de instrumentos a negociar, lo que les abre las puertas a los inversores minoristas, que antes no podían participar en las negociaciones bursátiles con los valores e índices.

Pero acá esta también la diferencia clave del mercado de los CFDs comparado con la bolsa tradicional: un contrato CFD no da el derecho de propiedad física del activo subyacente del contrato. Es simplemente una transacción especulativa, con el fin de obtener las ganancias del diferencial de los precios. Además de eso, los contratos por diferencia están exentos de todos los impuestos y cargos (a excepción de las comisiones del bróker) que normalmente se cobran a la hora de realizar las transacciones bursátiles.

Hay que subrayar, que las transacciones con los CFDs siempre se realizan con un apalancamiento financiero, normalmente con un 10-20% del volumen total de la transacción. Por un lado, esto ofrece un mayor beneficio, pero aumenta también el riesgo de perdidas sustanciales en caso de movimientos adversos en el mercado.

Sin embargo, muchos inversores le ven mas ventajas a los CFDs, que a la bolsa tradicional:
• No hay necesidad de pagar aranceles e impuestos
• Posibilidad de cerrar la posición en cualquier momento sin penalidades
• Mayor grado de beneficio en un periodo de tiempo mas corto
• Mas variedad de instrumentos disponibles en el mismo tipo de mercado

Trading con los CFDs puede convertirse en una excelente alternativa de diversificación del portafolio de inversiones y hoy en día esta al alcance de todos los inversores.

Como operar CFD´S

La técnica de realización de una transacción con los CFDs es muy parecida a la técnica del mercado FX.

Imaginemos que, tras un analisis del mercado, decidimos que el precio del activo AAA va a subir. El precio actual del activo es de 100 USD, y un contrato del activo AAA trae 10 acciones. Decidimos invertir 1.000USD, y compramos 100 acciones del activo AAA, o diez contratos CFD, al precio actual del mercado.

El pronóstico se cumple y el precio del activo sube de 100 USD a 110 USD. Ejecutamos la orden de venta al precio actual del mercado. El beneficio en este caso sería de unos 100 USD.

En el ejemplo mencionado no aplicamos las “comisiones”, que cobra el bróker por la realización de la operación. Estas normalmente consisten en un spread, que ya esta integrado dentro de los precios reflejados en la plataforma de negociación y se aplica a las cotizaciones de apertura de cada operación.
Haga click aquí para consultar nuestra tabla de spreads.
Si desea recibir mas información sobre el mercado de los CFDs, favor contáctese con nuestros especialistas.

Instrumentos alternativos

En el mercado existe una gran variedad de instrumentos de inversión, que ofrecen diferentes posibilidades de inversión dependiendo del perfil y metas de cada cliente.
El mercado extrabursátil ofrece una infinidad de instrumentos a negociar, que incluye divisas, acciones, índices, commodities, bonos y criptomonedas.
Últimamente se están haciendo mas populares las negociaciones con commodities (que incluyen productos agrícolas como azúcar, café, cacao, petróleo).
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Centro de aprendizaje

Para que el analisis del mercado sea mas eficaz y para subir el rendimiento de sus transacciones, le recomendamos aprender las siguientes bases del mercado.

Tipos de análisis del mercado

Existen dos principales tipos de análisis de mercado: análisis fundamental y análisis técnico.

Análisis fundamental

El análisis fundamental se basa en el hecho de que los precios del mercado reflejan la situación actual de la economía mundial o de X país en particular. Este tipo de análisis supone un estudio detallado de diferentes indicadores financieros, así como de la información y noticias sobre acontecimientos financieros, políticos y económicos de diferentes países y economías en general.

Entre los indicadores que forman parte integral del análisis financiero, podemos destacar los siguientes grupos (que a su vez, incluyen mas indicadores de diferentes tipos):

• Indicadores macroeconómicos
• Indicadores de la dinámica de producción y ventas
• Indicadores que reflejan la situación con el desempleo/empleo
• Inflación y sus cambios
• Sector de construcción
• Actividad de los consumidores
• Movimientos del capital
Es importante mencionar, que en el mercado Forex se elaboró un único sistema de cotizaciones a través del Dólar Americano, lo que a su vez significa, que el comportamiento de la economía de los Estados Unidos y del Dólar Americano es un factor importante a la hora de analizar los movimientos y los trends del mercado.

Análisis técnico

El análisis técnico es uno de los instrumentos mas potentes que se usa por los traders e inversores para pronosticar los posibles movimientos y el estado de los mercados. Consiste en el análisis detallado de las graficas de movimiento de los precios. Este tipo de análisis se usa mucho para pronosticar los trends a corto plazo, así como en situaciones, cuando el analisis fundamental resulta inefectivo.

Este tipo de análisis ofrece una variedad de graficas temporales: de un minuto y hasta periodos muy largos, como meses, o incluso años.

A su vez las graficas pueden variarse según el tipo, siendo estas las graficas lineales, graficas por “ticks”, graficas regladas “bar chart” o de velas “japoneses”. Muchas veces los traders usan varios tipos de graficas para identificar los trends alcistas o bajistas del mercado.

Lo instrumentos de mayor uso para este tipo de analisis son:
• Líneas de soporte
• Líneas de resistencia
• Oscilador
• Media móvil
y algunos mas.

Para mayor información sobre los diferentes tipos de análisis, favor contáctese con nuestros especialistas.

Terminología del mercado

A continuación le damos una lista de los términos mas importantes del mercado financiero.

Apalancamiento financiero (Leverage) – relación del capital propio frente al capital prestado para la realización de la operación.

Arbitraje (Аrbitrage) — Compraventa de un instrumento financiero y la simultánea apertura de una posición en otro mercado con el fin de beneficiarse gracias a la pequeña diferencia entre los precios.
Aussie – Dólar Australiano (jerga financiera).
Banco Central de Inglaterra – la principal institución financiera de Inglaterra que ejerce las funciones del Banco principal. Las tasas de interés de definen por el Comité de Política Monetaria.
Banco Central de Japón – la dirección del Banco asume toda la responsabilidad por la política monetaria, pero los cambios tienen que ser aprobados por el ministerio de Finanzas. El banco de Japón mantiene la estabilidad de los precios y crea las bases para un desarrollo económico estable.
Grafica reglada (Bar chart) – un tipo de grafica de precios donde todos los elementos se expresan a través de los precios máximos y mínimos, basándose en los cuales se forma una línea vertical con los precios de cierre y apertura, que se marcan con rayas a la izquierda y a la derecha de la línea vertical. Un “bar” como tal refleja la volatilidad de los precios en un cierto periodo de tiempo.
Divisa base (Base Currency) – la primera divisa mencionada en el par de divisas, el precio de la cual se expresa a través de la segunda divisa (divisa cotizada). Por ejemplo, en EUR/USD – EUR es la divisa base.
Mercado bear (oso) (Bearish market) – un mercado donde prevalece la tendencia bajista.
“El libro Beige” de la FED (“Beige book”) – el nombre no-oficial de un boletín de reportes de actividad económica en la zonas de responsabilidad de 12 Bancos Federales de Reserva de los EE UU. Es un estudio de la dinámica de la actividad económica del país y sirve como indicador de las futuras medidas de la FED en cuanto a la política monetaria.
Broker – el intermediario que realiza las operaciones en nombre del cliente por comisiones como honorario.
Mercado bull (toro) (Bull market) – un mercado donde prevalece la tendencia alcista.
Bundesbank – el Banco Central de Alemania.
Índice de precios al consumidor (Consumer Price Index, СPI) – refleja los cambios de los precios para la “canasta básica” de productos y servicios. Es el principal indicador de la inflación de un país.
Cable – en la jerga de los traders significa la combinación de la Libra Esterlina frente al Dólar Americano.
Posición cerrada (Closed position) – una posición liquidada del mercado, donde ya se ha realizado la operación opuesta y los arreglos de cuentas.
Divisa cotizada (Counter currency) – la segunda divisa en el par de divisas, a través de la cual se cotiza la divisa base.
Riesgo (Risk) – la probabilidad de un cambio desfavorable.
Colateral (Collateral) – los activos que están en empeño como garantía del cumplimiento de los compromisos.
Banco Central Europeo (European Central Bank) – el Banco Central de la Eurozona.
Figura (Figure) – significa “100 puntos” en la jerga de los traders.
Flat – un trend lateral u horizontal.
Precio de venta (Bid price) – el precio de la demanda.
Kiwi –Dólar Neozelandés.
Lote (Lot) – el tamaño mínimo o unidad de medida de una operación.
Posición larga (Long Position) – posición abierta para la compra de algún activo.
Media móvil (Moving Average) – uno de los indicadores mas simples y populares del analisis técnico. Es la media aritmética de los precios por un cierto periodo de tiempo.
Oscilador (Oscillator) – uno de los indicadores del analisis técnico. Sirve en las situaciones, cuando el precio se cambió dentro de un corredor del mercado. Representa una curva que oscila entre 0 y 100% y ayuda a definir el estado de sobrecompra o sobreventa de un activo, para identificar señales de compa o de venta.
Overnight – operación para la noche, o sea, con un plazo de vigencia hasta el siguiente día hábil.
Punto (Pip, point) – unidad de cambio mínimo de las cotizaciones. Normalmente es la ultima cifra de la cotización.
Precio de compra (Ask price) – Precio de oferta para realizar una operación de compra.
Beneficio (Profit) – un resultado positivo tras haber realizado una operación, después de haber descontado los gastos para su realización.
Spot – la operación de conversión corriente con la fecha valor para el segundo día hábil después de la realización de la operación.
Sterling – el nombre de la Libra Esterlina en la jerga de los traders.
Resbalamiento (Slippage) – una situación en el mercado, cuando la orden de stop se cumple de acuerdo con un precio peor que el indicado en la orden, como consecuencia de una fuerte volatilidad inesperada, o en un corto periodo de tiempo, cuando el precio indicado en la orden no se da en el mercado, y la cotización que sigue supera el mencionado nivel a causa de un cambio brusco.
Posición corta (Short position) – una posición abierta para la venta de un activo.
Spread– en el mercado cambiario significa la diferencia entre las cotizaciones Bid y Ask, o sea, los precios de venta y de compra. El spread es normalmente algo dinámico y depende de la liquidez y la volatilidad de cierto cruce de divisas.
Tendencia (Trend)– la dirección del movimiento de los precios durante un cierto periodo de tiempo. De acuerdo a su dirección los trends puedes ser ascendentes (uptrend), descendentes (downtrend) y laterales (sideway trend); dependiendo del tiempo de su existencia pueden ser a largo plazo (long-term), a mediano plazo (mid-term) y a corto plazo (short-term).
Tasa de desempleo (Unemployment Rate) – la cantidad de desempleados tomando en cuenta la población activa de un país (se refleja en porcentajes).
Fecha Valor (Value date) – la fecha cuando los participantes de una operación financiera cumplen con sus compromisos, o sea, realizan todos los pagos pendientes. Solo los días hábiles pueden considerarse como fechas valores.
Volatilidad (Volatility) – una medida estadística que caracteriza la tendencia de variación del precio de mercado o del beneficio, que se cambian en el tiempo.
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